קרן הפנסיה — מה זה ואיך זה עובד
קרן הפנסיה היא קופת חיסכון לגיל פרישה (גברים 67, נשים 65). הכסף בקרן הפנסיה מושקע בשוק ההון, ואתם נדרשים לבחור מסלול השקעה שמתאים לרמת הסיכון שלכם ולטווח הזמן עד הפרישה.
לקרן הפנסיה מופרש כסף מדי חודש מהשכר הברוטו שלכם, ובנוסף גם המעסיק מפריש עבורכם סכום קבוע.
בקרן הפנסיה קיימים 2 ביטוחים עיקריים:
ביטוח שארים (ביטוח חיים)
במקרה של פטירה, קרן הפנסיה עשויה לשלם לשארים (בן/בת זוג וילדים) קצבה חודשית. במסלול נפוץ, בן/בת הזוג יקבלו 60% מהשכר המבוטח, ועד 40% נוספים יחולקו בין הילדים הזכאים.
ביטוח אובדן כושר עבודה
אם כתוצאה ממחלה או תאונה איבדתם את היכולת לעבוד, קרן הפנסיה עשויה לשלם לכם קצבה חודשית של עד 75% מהשכר המבוטח. לדוגמה: שכר מבוטח של 20,000 ₪ יהיה זכאי לקצבה של עד 15,000 ₪.
5 דברים שחשוב לשים עליהם דגש
- מסלול ההשקעה של הכספים.
- דמי הניהול.
- מינוי מוטבים.
- הסדר ריסק.
- איזון אקטוארי.
מסלול ההשקעה של הכספים
יש לוודא שמסלול ההשקעה שנבחר מתאים לכם — גם ברכיב התגמולים וגם ברכיב הפיצויים. לאורך הסדנה למדנו שקשה מאוד לנצח באופן עקבי מסלולי השקעה פאסיביים; בישראל המסלול הפאסיבי הנפוץ הוא מסלול ה-S&P 500.
בנוסף, אם אתם מקבלים משכורת מעל 26,220 ₪ (נכון ל-2026) ואתם מפקידים יותר מ-5,460 ₪ לקרן הפנסיה, חשוב מאוד שתתאימו גם את המסלול בקרן הפנסיה המשלימה (כללית).
המטרה בקרן הפנסיה
להגיע לגיל פרישה עם צבירה מקסימלית — כמה שיותר כסף בקרן, שממנו תיגזר הקצבה החודשית שתקבלו.
לקראת גיל הפרישה נהוג לצמצם את החשיפה המנייתית בקרן, כדי להגן על הצבירה שנצברה לאורך השנים — כך שירידה חדה בשווקים סמוך למועד הפרישה לא תפגע במי שכבר אין לו מספיק זמן לתיקון. למשבר הגדול ביותר בתולדות השווקים נדרש עשור שלם לתיקון.
אין גיל "נכון" אחד לכולם — כדאי להיוועץ ביועץ פנסיוני בעל רישיון או בסוכנות פנסיונית שיסייעו לכם לקבל החלטה מושכלת בהתאם למצבכם האישי.
דמי ניהול בקרן הפנסיה
בישראל קיימות קרנות פנסיה ברירת מחדל עם דמי ניהול זולים (1% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה). ניתן להגיע לדמי ניהול נמוכים אף יותר מקרנות ברירת המחדל.
דמי ניהול לחברי קהילת "פשוט להשקיע" בקרן הפנסיה — נשמרים ל-5 שנים (חשוב לוודא זאת מול הסוכן):
| מסלול | דמי ניהול מהפקדה | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|
| מסלול א' | 0.8% | 0.12% |
| מסלול ב' | 1.9% | 0% |
| מסלול ג' | 1.3% | 0.05% |
מסלול ב' ומסלול ג' — צריך לבדוק פרטנית. ממה שנבדק, בצבירה של 250K ומעלה משלמים הכי פחות דמי ניהול עם 0% דמי ניהול מצבירה. תמיד מומלץ לבקש מהסוכן שיבצע עבורכם סימולציה לכל אופציית דמי ניהול.
מינוי מוטבים
"מוטב" הוא אדם או גוף שאתם מייעדים לו את כספי הפוליסה או הקופה במקרה פטירה. ברגע שמוגדר מוטב בקופה:
- הכסף אינו חלק מהעיזבון.
- הכסף אינו כפוף לצוואה — משתחרר תוך זמן קצר מאוד (בדר"כ תוך 30 ימים).
- הכסף מוגן מפני נושי החייב (לנושים עדיפות על יורשים ע"פ חוק).
- יש לעדכן מוטבים בכל שינוי מצב משפחתי (נישואין/גירושין וכו').
חשוב: במקרה פטירה, שארים גוברים על מוטבים.
הסדר ריסק
הכיסוי הביטוחי של אובדן כושר עבודה וביטוח שארים תלויים בהמשך הפקדות סדירות לקרן הפנסיה. אם נפסקת ההפקדה החודשית מכל סיבה שהיא (כמו הפסקת עבודה), הכיסוי הביטוחי שלכם עלול להיפגע!
כשעוזבים מקום עבודה, קרן הפנסיה נותנת 5 חודשים שבהם למרות שאין הפקדות פעילות, אתם עדיין מבוטחים והקרן נשארת פעילה. מעבר לכך — יש אפשרות לבצע "הסדר ריסק" לאחר תום ה-5 חודשים ובכך לשמור את הקרן והביטוחים פעילים (חשוב לבצע זאת לפני תום ה-5 חודשים, לא אחריהם).
קרן ההשתלמות
קרן השתלמות היא קופת חיסכון המושקעת בשוק ההון. כמה עובדות מרכזיות עליה:
- נעולה למשך 6 שנים — לא ניתן למשוך ממנה כסף ב-6 השנים הראשונות.
- כל הרווח פטור לחלוטין ממס רווח הון (25%).
- אין בה רכיבים ביטוחיים.
- דמי הניהול הם אך ורק מצבירה. כלקוחות הסדנה אתם זכאים לדמי ניהול של 0.32% עם בית ההשקעות "מגדל".
שכירים מול עצמאיים
שכירים
לא יכולים להפקיד לעצמם לקרן השתלמות — המעסיק צריך לפתוח להם אחת.
עצמאיים
יכולים לפתוח לעצמם קרן ואף לקבל זיכוי במס הכנסה בגין ההפקדה. מומלץ להפקיד את התקרה המקסימלית (20,566 ₪ בשנה, נכון להיום — התקרה עולה כל שנה, ניתן להתעדכן בתקרה העדכנית כאן).
ההמלצה לעצמאיים: להפקיד את מלוא התקרה השנתית כבר בתחילת השנה ולא לפרוס לאורך השנה — מכיוון שהיסטורית וסטטיסטית יש יותר שנים חיוביות משליליות בשוק ההון, ולכן עדיף ש-100% מהכסף יהיה מושקע מוקדם ככל האפשר.
דמי ניהול בקרן ההשתלמות — למה זה משנה כל כך
סימולציה לטווח השקעה של 30 שנים, תשואה ממוצעת 9% בשנה, צבירה התחלתית 15,000 ₪ והפקדה חודשית 1,500 ₪:
דמי ניהול 0.7%
צבירה סופית: 2.373 מיליון ₪
דמי ניהול ששולמו לאורך התקופה: 378,199 ₪
דמי ניהול 0.32%
צבירה סופית: 2.571 מיליון ₪
דמי ניהול ששולמו לאורך התקופה: 180,711 ₪
ניתן לנייד קרן השתלמות מבית השקעות אחד לאחר ללא אירוע מס — מבלי לפדות את הכספים.
קרן ההשתלמות ניתנת להעברה בירושה, והיורשים זכאים לפטור מלא ממס רווח הון על הכספים שנצברו בה. מסיבה זו, באופן אישי, מומלץ לשקול שלא לפדות את הקרן ולאפשר לה להמשיך לצבור ריבית ד'ריבית לאורך השנים.
סימולציית השקעה לאורך 50 שנים
| משך השקעה (בשנים) | 50 |
| סכום התחלתי | 15,000 ₪ |
| הפקדה חודשית | 1,571 ₪ |
| הנחת תשואה ממוצעת | 9.0% |
| סה"כ סכום שהופקד לאורך התקופה | 957,600 ₪ |
| סה"כ ריבית שנצברה | 16,147,702 ₪ |
| צבירה סופית (ללא דמי ניהול) | 17,105,302 ₪ |
תכנון פיננסי נכון — לסיכום
- לפני שמפקידים כסף לתיק ההשקעות, לוודא שניצלתם את המכסה המקסימלית בכל האפיקים הפטורים ממס — כלומר להפקיד קודם לקרן השתלמות לפני שמפקידים לתיק השקעות (רלוונטי בעיקר לעצמאיים).
- קרן השתלמות היא אפיק השקעה מהמשתלמים ביותר — לכן מומלץ למצות קודם מקורות תקציביים אחרים במידה ואתם צריכים כסף זמין, לפני שבוחרים למשוך ממנה.
- בכל מקום עבודה חדש, כדאי להתעקש על קבלת קרן השתלמות כחלק מתנאי הכניסה לעבודה.
- עדיף שיפרישו לכם כסף לקרן ההשתלמות על פני העלאה בשכר.